Não se sabe muito sobre a história do município, mas se acredita que o mesmo era ponto de parada dos tropeiros que no período da descoberta do ouro percorriam muitos caminhos. Em uma dessas paradas, tendo fixado acampamento às margens do Ribeirão da Mata, os tropeiros ao acordarem no dia seguinte se surpreenderam com a planície toda esbranquiçada, devido à coloração de uma gramínea predominante no local, daí, o nome Capim Branco.
