Inaugurado em 4 de agosto de 2007, o espaço representa um antigo sonho da cidade, transformado em realidade. Instalado em um raro exemplar da arquitetura colonial local, o prédio que abriga a Casa foi doado pela Cia. Cedro Cachoeira e já foi sede do Grêmio Literário e Recreativo Cedrense, fundado em 1912.
Além de exposições e peças teatrais, o local é palco do Festival Cultural Clara Nunes, atraindo artistas e visitantes que querem conhecer mais de perto a história da filha mais ilustre da cidade.
